อย่าฝากอนาคตไว้กับ S&P 500 ถ้ายังไม่เข้าใจความเสี่ยงเหล่านี้
ไฮไลต์
- S&P 500 อาจเสี่ยงกว่าที่หลายคนคิด เพราะหุ้น Big Tech กินสัดส่วนกว่า 35% ของดัชนี
- การลงทุนใน S&P 500 คือการฝากอนาคตไว้กับเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นหลัก
- ช่วงวิกฤติ S&P 500 เคยปรับตัวลงมากกว่า -50%
- ในปัจจุบันที่ตลาดมีความไม่แน่นอนสูง นักลงทุนควรกระจายความเสี่ยงครอบคลุมทั้งในแง่ของภูมิภาค และในแง่ของประเภทสินทรัพย์
S&P 500 คือหนึ่งในดัชนีหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลก และในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ก็ถือเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่สร้างผลตอบแทนได้โดดเด่นมากที่สุดเช่นกัน
หลายคนจึงเริ่มต้นลงทุนด้วย S&P 500 เพราะเชื่อว่า แค่ลงทุนในดัชนีนี้ก็กระจายความเสี่ยงมากพอแล้ว เนื่องจากมีหุ้นอยู่ถึง 500 บริษัท และยังเป็นบริษัทระดับโลกแทบทั้งหมด
แต่ความจริงคือ การลงทุนใน S&P 500 วันนี้ อาจมีความเสี่ยงมากกว่าที่หลายคนคิด
และนี่คือประเด็นสำคัญ ที่นักลงทุนระยะยาวไม่ควรมองข้าม
S&P 500 ไม่ได้กระจายความเสี่ยงอย่างที่คิด
แม้ S&P 500 จะประกอบไปด้วยหุ้นขนาดใหญ่ถึง 500 บริษัท แต่ไม่ได้หมายความว่า ความเสี่ยงจะถูกกระจายออกไปอย่างสมบูรณ์
เพราะในความเป็นจริง ดัชนีนี้ยังคงพึ่งพาเศรษฐกิจสหรัฐฯ เป็นหลัก ทั้งในด้านนโยบายการเงิน ค่าเงิน และทิศทางเศรษฐกิจโดยรวม
หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังเติบโตแข็งแกร่ง พอร์ตลงทุนก็อาจเติบโตต่อได้ดี แต่ไม่มีใครรู้ว่าอีก 10-20 ปีข้างหน้า ประเทศที่เติบโตดีที่สุดในโลกจะยังเป็นสหรัฐฯ อยู่หรือไม่
หากวันหนึ่งเอเชีย หรือยุโรป เริ่มเติบโตได้โดดเด่นกว่าเดิม พอร์ตที่ลงทุนใน S&P 500 เพียงอย่างเดียว ก็อาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าตลาดโลกไปอีกหลายปีได้เช่นกัน
นี่จึงเป็นเหตุผลว่า ทำไมนักลงทุนถึงควรให้ความสำคัญกับการกระจายการลงทุนในระดับภูมิภาค
หุ้น Big Tech มีอิทธิพลต่อ S&P 500 สูงขึ้นเรื่อยๆ
อีกหนึ่งเรื่องที่หลายคนอาจไม่รู้ คือ แม้ S&P 500 จะมีหุ้นถึง 500 บริษัท แต่ผลตอบแทนของดัชนีในช่วงหลัง กลับถูกขับเคลื่อนโดยหุ้น Big Tech เพียงไม่กี่ตัวมากขึ้นเรื่อยๆ
ปัจจุบัน หุ้นในกลุ่มเทคโนโลยี มีสัดส่วนมากกว่า 35% ของดัชนี S&P 500 แล้ว
ตัวอย่าง Sector Weighting ณ วันที่ 13 พฤษภาคม 2569 ได้แก่
- เทคโนโลยี 35.86%
- บริการการเงิน 11.79%
- บริการสื่อสาร 11.35%
- สินค้าอุปโภคบริโภคตามวัฏจักรเศรษฐกิจ 10.25%
- เฮลธ์แคร์ 8.41%
ในช่วงที่ผ่านมา การเติบโตของ AI และหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ช่วยผลักดันให้ S&P 500 ทำผลตอบแทนได้โดดเด่นมาก
แต่ในอีกมุมหนึ่ง ก็หมายความว่า หากวันหนึ่งหุ้นกลุ่ม Big Tech เริ่มชะลอตัว ดัชนีในภาพรวมก็อาจได้รับผลกระทบหนักเช่นกัน
อ้างอิงข้อมูลจาก finance.yahoo
อย่าลืมว่า S&P 500 คือหุ้นล้วน 100%
อีกหนึ่งเรื่องสำคัญ คือ S&P 500 เป็นการลงทุนในหุ้นทั้งหมด ไม่ว่าจะลงทุนผ่าน ETF หรือกองทุนรวม สุดท้ายการลงทุนใน S&P 500 ย่อมหมายถึงการลงทุนในหุ้น 500 บริษัทนั่นเอง
ในช่วงตลาดขาขึ้น เรื่องนี้อาจเป็นข้อดี เพราะพอร์ตมีโอกาสเติบโตได้เร็วแบบทบต้น โดยเฉพาะเมื่อเศรษฐกิจและผลประกอบการของบริษัทต่างๆ เติบโตต่อเนื่อง
แต่ในช่วงวิกฤติ ความผันผวนของพอร์ตอาจรุนแรงกว่าที่หลายคนรับได้เช่นกัน
ยกตัวอย่างในปี 2008 ช่วงวิกฤติการเงินโลก S&P 500 เคยปรับตัวลงมากกว่า -50% และใช้เวลาหลายปีกว่าจะฟื้นกลับมาสู่ระดับเดิม
แม้ในระยะยาว ตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะยังเติบโตได้ดี แต่ระหว่างทาง นักลงทุนจำนวนมากก็อาจขายพอร์ตทิ้งก่อน เพราะรับความผันผวนไม่ไหว
ซึ่งนี่คือหนึ่งในเหตุผลสำคัญว่า ทำไมการกระจายความเสี่ยงในแง่ของสินทรัพย์ ถึงเป็นเรื่องสำคัญสำหรับการลงทุนระยะยาว
รู้จัก S&P 500 มากขึ้นได้ที่นี่
แล้วนักลงทุนควรทำอย่างไร?
ปัจจุบัน การลงทุนใน S&P 500 ยังเป็นตัวเลือกที่ดี แต่คุณจะต้องพิจารณากระจายความเสี่ยงเพิ่ม ทั้งในแง่ของภูมิภาค กระจายไปยังตลาดหุ้นประเทศที่มีโอกาสเติบโตอื่นๆ
และในแง่ของสินทรัพย์ การมีตราสารหนี้ ที่มักเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับหุ้น (เช่นหุ้นตก ตราสารหนี้จะขึ้น) จะช่วยลดความผันผวนให้กับพอร์ต และเพิ่มโอกาสเติบโตในทุกสภาวะตลาด
กระจายความเสี่ยงครอบคลุมด้วย Global ETF
Global ETF ของ Jitta Wealth คือพอร์ตลงทุนที่ออกแบบมาเพื่อช่วยกระจายความเสี่ยงให้ครอบคลุมทั้งในแง่ของภูมิภาคและสินทรัพย์โดยลงทุนผ่าน ETF ทั้ง
- หุ้นสหรัฐฯ
- หุ้นประเทศพัฒนาแล้ว
- หุ้นตลาดเกิดใหม่
- ตราสารหนี้คุณภาพดี
- โดยลงทุนในสัดส่วนที่เหมาะสมตามหลักการระดับรางวัลโนเบล อย่าง Modern Portfolio Theory ที่มุ่งเน้นสร้างผลตอบแทนสูงสุดบนกรอบความเสี่ยงที่สามารถรับได้
จุดเด่นคือ มีการปรับพอร์ตอัตโนมัติ เพื่อรักษาสัดส่วนการลงทุนให้เหมาะสมกับช่วยให้พอร์ตสามารถเติบโตได้ในทุกสภาวะเศรษฐกิจ
รวมถึงสามารถเริ่มต้นลงทุนได้ง่าย เพียง 10,000 บาท และเพิ่มทุนครั้งละ 1,000 บาท
สุดท้ายแล้ว การลงทุนระยะยาว อาจไม่ใช่การหาพอร์ตที่โตแรงที่สุดเพียงอย่างเดียว
แต่คือการสร้างพอร์ต ที่ทำให้คุณลงทุนไปจนถึงเป้าหมายการเงินที่ต้องการได้
สนใจกระจายความเสี่ยงผ่าน Global ETF ติดต่อเจ้าหน้าที่แนะนำการลงทุนของเราได้ที่ LINE: @JittaWealth โทร. 02-460-8888 ปรึกษาฟรี! ไม่มีค่าใช้จ่าย หรือดาวน์โหลดแอปพลิเคชัน Jitta Wealth เพื่อเปิดบัญชีลงทุน
ดูวิดีโอ S&P 500 ทำ New High ควรลงทุนหุ้นสหรัฐฯ ต่อ หรือกระจายพอร์ต? ได้ที่นี่
