Market Cycle คืออะไร? ทำไมเรามักซื้อหุ้นตอนแพง และกลัวตอนหุ้นถูก
ไฮไลต์
- ตลาดหุ้นมีขึ้นและลงเป็นวัฏจักร และอารมณ์ของนักลงทุนมักเปลี่ยนตามตลาด จนอาจทำให้กล้าซื้อตอนหุ้นขึ้น แต่ไม่กล้าลงทุนตอนหุ้นถูกลง
- รู้ Market Cycle ไม่ได้แปลว่าจะจับจังหวะได้ถูกเสมอ เพราะไม่มีใครรู้แน่ชัดว่าจุดสูงสุดหรือต่ำสุดอยู่ตรงไหน และแต่ละตลาดอาจอยู่คนละ Cycle
- โอกาสลงทุนจึงต้องดูทั้ง ‘ตลาด’ และ ‘หุ้น’ เพราะเลือกตลาดถูก แต่ซื้อหุ้นแพงเกินไป ก็อาจไม่ได้ผลตอบแทนตามที่คาด
- Jitta Ranking Alpha ช่วยลดการตัดสินใจตามอารมณ์ ด้วย Alpha AI ช่วยเลือกตลาดที่น่าสนใจจากสหรัฐฯ จีน ฮ่องกง และญี่ปุ่น ก่อนใช้ Jitta Ranking AI คัด ‘หุ้นดี ราคาถูก’ พร้อมทบทวนหุ้นทุก 3 เดือน และทบทวนตลาดทุกปี
เคยสังเกตไหมว่า ช่วงที่ตลาดหุ้นขึ้นแรง กลับเป็นช่วงที่หลายคนอยากลงทุนมากที่สุด เห็นหุ้นหลายตัวทำผลตอบแทนดี ข่าวเต็มไปด้วยเรื่องราวของคนที่ได้กำไร จนเริ่มรู้สึกว่า ถ้าไม่ซื้อตอนนี้ อาจจะตกรถ
แต่เมื่อตลาดหุ้นปรับตัวลง ความรู้สึกกลับเปลี่ยนไป จากที่เคยอยากซื้อ กลายเป็นไม่กล้าลงทุน หรือบางคนรีบขายเพราะกลัวว่าหุ้นจะตกต่อ
สุดท้ายจึงกลายเป็นว่า เราอยากซื้อมากที่สุดตอนที่ตลาดขึ้นมาแล้ว และอยากขายมากที่สุดตอนที่ตลาดกำลังลง พฤติกรรมนี้อธิบายได้ด้วย Market Cycle หรือวัฏจักรตลาดหุ้น
Market Cycle คืออะไร? ทำไมอารมณ์ถึงพาเราลงทุนผิดจังหวะ
ตลาดหุ้นไม่ได้ขึ้นหรือลงเป็นเส้นตรง แต่เคลื่อนไหวเป็นวัฏจักรตามเศรษฐกิจ ผลประกอบการ ดอกเบี้ย สภาพคล่อง รวมถึงความคาดหวังของนักลงทุน และทุกครั้งที่ราคาเปลี่ยน อารมณ์ของคนก็มักเปลี่ยนตามไปด้วย
เมื่อตลาดเริ่มฟื้น นักลงทุนจะค่อยๆ เปลี่ยนจาก มองตลาดในแง่ดี (Optimism) → ตื่นเต้น (Excitement) → มั่นใจ (Thrill) → เชื่อมั่นสุดขีด (Euphoria) ยิ่งหุ้นขึ้นนาน ข่าวดียิ่งมาก ความกลัวตกรถก็ยิ่งสูงขึ้น
แต่เมื่อตลาดกลับทิศ ความรู้สึกก็เปลี่ยนจาก กังวล (Anxiety) → ไม่เชื่อว่าตลาดจะลงจริง (Denial) → กลัว (Fear) → สิ้นหวัง (Desperation) → ตื่นตระหนก (Panic) → หมดหวังกับตลาด (Despondency) หุ้นที่เคยแย่งกันซื้อ อาจกลายเป็นหุ้นที่ไม่มีใครอยากแตะ
จึงเกิดภาพที่เห็นซ้ำๆ ในตลาดหุ้น คือ ตอนหุ้นขึ้นจนแพง กลัวว่าจะซื้อไม่ทัน แต่พอหุ้นถูกลง กลับกลัวว่าจะลงต่อ ก่อนที่ตลาดจะค่อยๆ ฟื้น และอารมณ์เปลี่ยนจาก Depression → Hope → Relief → Optimism เพื่อเริ่มต้น Cycle ใหม่อีกครั้ง
รู้ Market Cycle แล้ว ทำไมยังลงทุนให้ถูกจังหวะได้ยาก?
ถ้ามองกราฟย้อนหลัง การซื้อช่วงตลาดตกแล้วขายช่วงตลาดขึ้นอาจดูง่าย แต่ในสถานการณ์จริง ไม่มีป้ายบอกว่าตอนนี้ตลาดกำลังอยู่ตรงไหนของ Cycle และเรามักรู้ว่าจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดอยู่ตรงไหน ก็ต่อเมื่อมันผ่านไปแล้ว
ที่สำคัญ ตลาดหุ้นแต่ละประเทศไม่จำเป็นต้องอยู่ใน Cycle เดียวกัน ช่วงเวลาเดียวกัน ตลาดหนึ่งอาจขึ้นมามากจนหุ้นหลายบริษัทเริ่มมีราคาแพง ขณะที่อีกตลาดอาจเพิ่งผ่านช่วงขาลง และเริ่มมีหุ้นคุณภาพดีในราคาที่น่าสนใจ
การหาโอกาสจึงไม่ได้จบแค่การมองว่า ตลาดกำลังขึ้นหรือลง แต่ต้องตอบให้ได้ด้วยว่า ตลาดไหนยังมีโอกาส และเมื่อเลือกตลาดได้แล้ว หุ้นตัวไหนมีคุณภาพดีในราคาที่เหมาะสม
เพราะถึงจะเลือกตลาดถูก แต่ซื้อหุ้นที่ราคาแพงเกินไป ผลตอบแทนก็อาจไม่เป็นอย่างที่คาด นี่จึงเป็นเหตุผลที่การจับ Market Cycle ด้วยตัวเองไม่ได้ง่ายเหมือนการมองกราฟย้อนหลัง
ไม่อยากจับจังหวะเอง ให้ Jitta Ranking Alpha ช่วยหาโอกาส
Jitta Ranking Alpha นำระบบมาช่วยตั้งแต่การเลือกตลาดไปจนถึงการเลือกหุ้น โดย Alpha AI วิเคราะห์ 4 ตลาด ได้แก่ สหรัฐฯ จีน ฮ่องกง และญี่ปุ่น เพื่อมองหาตลาดที่มีโอกาสน่าสนใจ
เมื่อเลือกตลาดได้แล้ว Jitta Ranking AI จะวิเคราะห์หุ้นเพื่อค้นหา หุ้นดี ราคาถูก โดยพิจารณาทั้งคุณภาพของธุรกิจและราคาหุ้น ก่อนคัดเลือกมาจัดพอร์ต
และเพราะโอกาสไม่ได้อยู่ที่เดิมตลอดเวลา หุ้นในพอร์ตจะได้รับการทบทวนและปรับทุก 3 เดือน ขณะที่ตลาดจะได้รับการทบทวนใหม่ ทุกปี หากตลาดอื่นใน 4 ประเทศมีโอกาสน่าสนใจกว่า ก็สามารถปรับไปลงทุนในตลาดนั้นได้
แทนที่จะพยายามทายให้ถูกทุกครั้งว่าตลาดอยู่ตรงไหนของ Market Cycle จึงมีระบบช่วยมองหา ตลาดที่น่าสนใจ + หุ้นดีราคาถูก + ปรับพอร์ตเมื่อโอกาสเปลี่ยน เพราะตลาดที่น่าสนใจวันนี้ อาจไม่ใช่ตลาดเดิมในปีหน้า
รู้จัก Jitta Ranking Alpha มากขึ้นได้ที่นี่
ลดอารมณ์ เพิ่มระบบให้การลงทุน
Market Cycle จะเกิดขึ้นซ้ำๆ และทุกครั้งที่ตลาดขึ้นหรือลง ความโลภ ความกลัว และความกังวล ก็มีโอกาสเข้ามามีผลต่อการตัดสินใจ สิ่งสำคัญจึงไม่จำเป็นต้องเป็นการซื้อให้ตรงจุดต่ำสุด หรือขายให้ตรงจุดสูงสุดทุกครั้ง
สิ่งที่ช่วยได้ คือการมี หลักการและระบบลงทุน ที่ทำให้การตัดสินใจอิงกับข้อมูลมากกว่าอารมณ์ โดยเฉพาะเมื่อต้องเลือกทั้งตลาด หุ้น และจังหวะในการปรับพอร์ต
สำหรับผู้ที่ไม่ต้องการเลือกตลาดและหุ้นด้วยตัวเอง Jitta Ranking Alpha ช่วยวิเคราะห์ตลาด คัดเลือกหุ้น และดูแลปรับพอร์ตตามหลักการอย่างเป็นระบบได้แล้ววันนี้
พิเศษ! เริ่มลงทุน Jitta Ranking Alpha เพียง 500,000 บาท จากปกติ 1,000,000 บาท ตั้งแต่วันนี้ – 31 ตุลาคม 2569 สนใจลงทุน สามารถติดต่อเจ้าหน้าที่แนะนำการลงทุนได้ที่ LINE @JittaWealth
ผู้เขียน
บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนจิตตะ เวลธ์ จำกัด ให้บริการบริหารจัดการกองทุนส่วนบุคคลสำหรับผู้ลงทุนรายย่อย ซึ่งได้รับใบอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ใบอนุญาตเลขที่ ลค-0105-01
