บทเรียนจากประชุม Berkshire Hathaway ล่าสุด ที่นักลงทุน VI ไม่ควรพลาด

การประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของ Berkshire Hathaway ไม่ใช่แค่การรายงานผลประกอบการ แต่ยังเป็นเวทีที่ Warren Buffett และผู้บริหารระดับสูงใช้ถ่ายทอดหลักคิด มุมมอง และปรัชญาการลงทุนที่ผ่านการพิสูจน์มาแล้วกว่าครึ่งศตวรรษ

ในปีนี้การประชุมจัดขึ้นเมื่อวันที่ 3 พฤษภาคมที่ผ่านมา (สามารถรับชมย้อนหลังได้ที่นี่) ปู่ Buffett และเหล่าผู้บริหารระดับสูงก็ได้ตอบคำถาม ที่แฝงไปด้วยทัศนคติเกี่ยวกับเรื่องต่างๆ รวมถึงให้แง่คิดดีๆ มากมาย และ Jitta Wealth ก็ได้สรุปประเด็นสำคัญออกมาเป็นบทเรียนที่จะช่วยเสริมสร้างแนวคิดให้คุณกลายเป็นนักลงทุนระยะยาวที่ประสบความสำเร็จ และมีความสุข

ปรัชญาการลงทุนระยะยาวที่ถูกพิสูจน์มากว่า 60 ปี

หากพูดถึงการลงทุนระยะยาวเชื่อว่าชื่อแรกๆ ที่นักลงทุนนึกถึงจะต้องมี Warren Buffett ผู้ที่เป็นตำนาน เป็นแบบอย่างให้นักลงทุนทั่วโลกมาอย่างยาวนาน 

Berkshire Hathaway ที่เป็นเหมือนพอร์ตของ ปู่ Buffett ก็ได้แสดงให้เห็นว่า ‘The long-term trend is up!’ ไม่ว่าในอดีตที่ผ่านมาตลาดหุ้นจะเผชิญกับวิกฤติกี่ครั้ง สุดท้ายก็ยังกลับมาเติบโตได้ในระยะยาว

ซึ่งในปัจจุบันช่วงที่ผ่านมาที่เกิดเหตุการณ์ Trump Tariffs ตลาดหุ้นทั่วโลกผันผวนหนัก หุ้น Berkshire เองก็ตกหนักเช่นกัน แต่สุดท้ายก็กลับขึ้นมาได้

โดยปู่ได้พูดถึงเรื่องนี้ว่า เหตุการณ์ในตลาดช่วง 30-45 วันที่ผ่านมาแทบไม่มีอะไรที่น่าตกใจเลยเมื่อเทียบกับอดีตที่ผ่านมา และเล่าว่าในอดีตหุ้นของ Berkshire ก็มีช่วงที่หุ้นเคยลดลงกว่า 50% ถึง 3 ครั้ง แต่บริษัทก็ยังเติบโตอย่างแข็งแกร่ง (Berkshire ทำผลตอบแทนรวมกว่า 5,502,284% หรือเฉลี่ย 20% ต่อปี ในช่วง 2507-2567) 

และปู่ได้ย้ำเตือนนักลงทุนให้แยกแยะระหว่างความรู้สึกกับความจริงให้ออก

Buffett ยังเชื่อมั่นในสหรัฐฯ

แม้ปู่ Buffett จะแสดงจุดยืนชัดเจนว่าการค้าไม่ควรเป็นอาวุธ พร้อมคัดค้านนโยบายกีดกันทางการค้า (Tariffs) โดยย้ำว่าสหรัฐฯ ควรส่งเสริมการค้าในเชิงบวก ไม่ใช่ใช้เป็นเครื่องมือกดดันชาติอื่น พร้อมระบุว่า “เราควรทำในสิ่งที่เราถนัด และเปิดทางให้ประเทศอื่นทำในสิ่งที่พวกเขาถนัดเช่นกัน”

อีกทั้งยังแสดงความกังวลถึงนโยบายการคลังที่ผ่อนคลายทั้งของสหรัฐฯ และประเทศต่างๆ ที่รัฐบาลใช้เงินเกินตัว 

ซึ่งแม้จะวิจารณ์นโยบายเศรษฐกิจของสหรัฐฯ แต่ปู่ก็ยังคงเชื่อมั่นในศักยภาพของประเทศ โดยกล่าวว่า “วันที่โชคดีที่สุดในชีวิตผมคือวันที่ผมเกิดในอเมริกา” พร้อมย้ำว่าแม้ประเทศจะเคยเผชิญวิกฤติใหญ่ ทั้งสงครามโลก วิกฤติเศรษฐกิจ และภัยคุกคามนิวเคลียร์ แต่ก็ยังฝ่าฟันมาได้ และเขายังคงมีความหวังในอนาคตของสหรัฐฯ

มองให้เห็นโอกาสในขณะที่ทุกคนมองข้าม

ในช่วงที่ตลาดผันผวน ปู่ก็ยังคงมองหาโอกาส หรือก็คือไม่ว่าตลาดจะเป็นอย่างไร ปู่ก็ยังคงยึดมั่นในหลักการลงทุนของตัวเอง

ซึ่งในงานประชุมก็มีคนถามปู่ว่าหากหุ้น Berkshire ตกเกิน 50% ปู่จะทำอย่างไร ซึ่งปู่ก็ตอบว่า นั่นคือโอกาสทอง หรือก็คือ เป็นโอกาสดีที่จะได้ซื้อหุ้นคุณภาพดีในราคาที่ถูกลง แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นในกลยุทธ์และหลักการมากกว่าแค่สถานการณ์ตลาดระยะสั้น

ปู่ยังเล่าอีกว่า Berkshire เกือบตัดสินใจลงทุนขนาดใหญ่ มูลค่ากว่า 10,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐเมื่อเร็วๆ นี้ แต่สุดท้ายดีลไม่เกิดขึ้นเนื่องจากความไม่มั่นใจในตัวมูลค่า แต่ยืนยันว่าถ้าเจอดีลที่เหมาะสมก็พร้อมลงทุนไม่ใช่แค่ 10,000 ล้านดอลลาร์ แต่ 100,000 ล้านดอลลาร์ก็ได้หากเป็นดีลที่เข้าใจและเห็นคุณค่าชัดเจน

แสดงว่าที่ปู่ถือเงินสดไว้จำนวนมากไม่ใช่เรื่องของความกลัวตลาดผันผวน แต่เป็นการยึดมั่นหลักการหาบริษัทที่ดีจริงๆ ในการลงทุน 

คำสอนจากปู่ Buffett สู่ความสำเร็จที่แท้จริง  

นอกจากเรื่องการลงทุนแล้ว ปู่ Buffett ยังให้คำแนะนำเกี่ยวกับการใช้ชีวิตไว้มากมาย และในการประชุมครั้งนี้ปู่ก็ได้ให้แนวคิดไว้ว่า ‘ความสุข’ คือหัวใจของความสำเร็จในระยะยาว ไม่ใช่แค่เรื่องเงิน เขาแนะนำให้เลือกทำงานที่รักและใช้ชีวิตกับคนที่เราเคารพ เพราะคนที่มีความสุขมักมีอายุยืนกว่า และสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีเหตุผล ไม่ถูกครอบงำด้วยความกลัวหรือความเครียด

ซึ่งคำพูดเหล่านี้ก็ถูกพิสูจน์แล้ว ด้วยตัวของปู่เอง ที่ไม่ได้ดูแลสุขภาพมากนัก และทานอาหารที่คนส่วนใหญ่นิยามว่าไม่มีประโยชน์ แต่ปู่ก็ยังมีสุขภาพแข็งแรงและอายุยืนยาวมาจนถึงทุกวันนี้ เพราะปู่ได้ทำงานที่รักและแวดล้อมไปด้วยผู้คนที่ดี ซึ่งนี่อาจเป็นความสำเร็จจริงๆ ที่ปู่พยายามแสดงให้เห็น นอกเหนือจากมูลค่าหุ้น

แม้แต่ตำนานก็ยังต้องผลัดใบ

อีกหนึ่งไฮไลต์สำคัญของการประชุมครั้งนี้คือ ปู่ Buffett ประกาศเกษียณจากตำแหน่ง CEO และแต่งตั้ง Greg Abel ขึ้นเป็น CEO คนใหม่ของ Berkshire Hathaway ภายในสิ้นปี 2568 หลังเตรียมแผนสืบทอดตำแหน่งมานานกว่า 10 ปี โดย Greg จะรับผิดชอบเต็มรูปแบบทั้งด้านการดำเนินงาน การจัดสรรเงินทุน และกลยุทธ์ ขณะที่ปู่จะยังคงทำหน้าที่ที่ปรึกษาในบางกรณี

การประกาศครั้งนี้เรียกเสียงปรบมือกึกก้องจากผู้เข้าร่วมประชุม ถือเป็นการเปลี่ยนผ่านที่วางแผนมาอย่างรอบคอบ ซึ่งปู่ Buffett ย้ำว่า Greg คือผู้สืบทอดที่เหมาะสมและพร้อมที่สุดแล้ว

การประชุมผู้ถือหุ้นของ Berkshire Hathaway ไม่ได้เป็นเพียงแค่การรายงานตัวเลข และตอบคำถาม แต่ยังเป็นเหมือนห้องเรียนที่เปิดสอน ‘วิชาการลงทุนระยะยาว’ โดยอาจารย์ที่ชื่อ Warren Buffett 

และในบางครั้งอาจรวมถึงบทเรียน ทั้งในแง่การทำงานและการใช้ชีวิต ซึ่งจากการจัดประชุมที่ยาวนานกว่า 60 ปี ในปีนี้เองก็มีการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ อย่างการเปลี่ยนผ่านของ CEO Berkshire ซึ่งก็มีคนถามและแสดงความกังวลถึงประเด็นนี้อยู่เหมือนกัน แต่เมื่อ Buffett บอกว่าไม่เป็นไร ทุกคนก็รู้สึกว่าไม่เป็นไร 

ตลาดหุ้นเปลี่ยนแปลงทุนวัน โลกเปลี่ยนแปลงทุกวัน การลงทุนระยะยาว ที่ในบางครั้งอาจเปรียบได้กับช่วงเวลาในหนึ่งชีวิตของใครบางคน หรือแม้แต่ของตัวคุณเอง การเข้าใจหลักคิด และมีมุมมองที่ดี สามารถนำไปปรับใช้ ย่อมได้เปรียบในการสร้างความมั่งคั่งอย่างมั่นคงและยั่งยืน